Futures
Ein Futures-Kontrakt oder kurz Futures ist die Bezeichnung für einen verbindlichen Börsenvertag und gilt als unbedingtes Termingeschäft.
Die von der LVAM vermittelten Futures-Kontrakte sind standardisiert, beinhalten in der Veranlagung eine Nachschusspflicht und können börsentäglich gekauft
und verkauft werden. Entsprechend ist der maximale mögliche Verlust in der Veranlagung unlimitiert.
Mit Futures-Kontrakten kann von steigenden (long) sowie auch von fallenden (short) Kursen des jeweiligen Marktes profitiert werden. Gewinne und Verluste ergeben sich linear aus dem Kursverlauf des Basiswertes und werden dem Konto umgehend verrechnet.
Wird der Futures-Kontrakt vor Ende der Laufzeit nicht durch das Eingehen einer Gegenposition glattgestellt, ist der Bezug (long) bzw. die Lieferung (short) des Basiswertes verpflichtend.
Der Handel mit Futures-Kontrakten erlaubt von einer äusserst spekulativen Ausrichtung (hohe Margin-to-Equity Ratio) bis zu einer reinen Absicherung (z. B. Gold short) die ganze Bandbreite. Die nötigen Kenntnisse sind für ein erfolgreiches Handeln mit Futures-Kontrakten unabdingbar.
Futures-Kontrakt
Vorteile Futures
Reduzierter Kapitalbedarf durch Hebelwirkung.
Lineare Gewinnentwicklung.
Hohes Renditepotenzial und hohe Marktliquidität.
Renditemöglichkeiten bei steigenden und sinkenden Kursentwicklungen.
Kein Emittentenrisiko.
VORTEILE FUTURES
- Reduzierter Kapitalbedarf durch Hebelwirkung.
- Lineare Gewinnentwicklung.
- Hohes Renditepotenzial und hohe Marktliquidität.
- Renditemöglichkeiten bei steigenden und sinkenden Kursentwicklungen.
- Kein Emittentenrisiko.
Beispiel Long
Beispiel Long
| Rohöl (Light Sweet Crude Oil) | ||
| Produkt Symbol | CL | |
| Handelsplatz | NYMEX CME GROUP / NEW YORK | |
| Kontraktgrösse | 1000 Barrels | |
| Handelspreis | USD und Cents pro Barrel | |
| Minimale Handelsbewegung | 0.01 USD pro Barrel |
ROHÖLSPEKULATION AUF EINEN STEIGENDEN KURS UND DER KURS STEIGT
| Kurs | Kontraktwert | |||
| Kauf (BUY TO OPEN) | USD 90.00 | USD 90‘000.00 | ||
| Verkauf (SELL TO CLOSE) | USD 99.00 | USD 99‘000.00 | ||
| Gewinn ohne Kommission | USD +9’000.00 | |||
| Gewinn zuzüglich Kommission | ||||
| (USD 190 pro einzelnen Futures-Kontrakt) | USD +8‘810.00 |
ROHÖLSPEKULATION AUF EINEN STEIGENDEN KURS UND DER KURS FÄLLT
| Kurs | Kontraktwert | |||
| Kauf (BUY TO OPEN) | USD 90.00 | USD 90‘000.00 | ||
| Verkauf (SELL TO CLOSE) | USD 81.00 | USD 81‘000.00 | ||
| Gewinn ohne Kommission | USD -9’000.00 | |||
| Gewinn zuzüglich Kommission | ||||
| (USD 190 pro einzelnen Futures-Kontrakt) | USD -9’190.00 |
Beispiel Short
Beispiel Short
| Gold | ||
| Produkt Symbol | GC | |
| Handelsplatz | COMEX CME GROUP / NEW YORK | |
| Kontraktgrösse | 100 Feinunzen | |
| Handelspreis | USD und Cents pro Feinunze | |
| Minimale Handelsbewegung | 0.10 USD pro Feinunze |
GOLDSPEKULATION AUF EINEN FALLENDEN KURS UND DER KURS FÄLLT
| Kurs | Kontraktwert | |||
| Verkauf (SHORT TO OPEN) | USD 1’300.00 | USD 130‘000.00 | ||
| Kauf (BUY TO CLOSE) | USD 1’250.00 | USD 125‘000.00 | ||
| Gewinn ohne Kommission | USD +5’000.00 | |||
| Gewinn zuzüglich Kommission | ||||
| (USD 190 pro einzelnen Futures-Kontrakt) | USD +4‘810.00 |
GOLDSPEKULATION AUF EINEN FALLENDEN KURS UND DER KURS STEIGT
| Kurs | Kontraktwert | |||
| Verkauf (SHORT TO OPEN) | USD 1’300.00 | USD 130‘000.00 | ||
| Kauf (BUY TO CLOSE) | USD 1’350.00 | USD 135‘000.00 | ||
| Gewinn ohne Kommission | USD -5’000.00 | |||
| Gewinn zuzüglich Kommission | ||||
| (USD 190 pro einzelnen Futures-Kontrakt) | USD -5’190.00 |
